开封【善读书院】领头雁计划-20︱李彦刚：中小企业项目融资—设计的主要财务问题解读

通过对18家涉农牧行业的中小企业进行问询，梳理比对反馈结果，我们将对中小企业在项目融资过程中遇到的主要财务问题进行解读，涵盖现金交易、交易真实性、关联交易、经销商模式、毛利率异常、生物资产核算、第三方支付以及财务杠杆、股权架构和内部控制等方面。

案例分析

1.     现金交易

小结：现金交易在中小企业中不可避免，但存在管理难度和合规风险。

建议：建立内部管理制度，规范现金交易流程；加强关联交易监控，确保交易合规性。

2.     交易真实合理

小结：非法人客户（销售、采购）和同时为销售客户和供应商的情况较为常见，需关注最终销售实现情况和销售回款来源。

建议：加强销售和采购合同管理，确保交易真实性和合理性；定期核查销售回款情况，避免虚假交易。

3.     关联交易

小结：关联交易在中小企业中普遍存在，但定价公允性和合理性需关注。

建议：明确关联交易的必要性，确保定价公允合理；借款和担保应有市场价格参考；注销和确认坏账不能解决根本问题，需加强风险管理。

4.     经销商模式

小结：经销商模式多样，包括买断和代销等，经销商的集中程度可能影响企业独立性。

建议：明确经销商模式，关注经销商的集中程度，避免严重依赖；追踪厂品的最终流向和最终销售实现情况。

5.     毛利率异常

小结：毛利率异常可能涉及税务、财务报告和合规性问题。

建议：横向和纵向比较毛利率，合理解释不同产品差异；合理统筹税负，避免税务风险；关注特定疫情或事件对企业的影响，及时采取措施应对。

6.     生物资产核算

小结：生物资产核算复杂，需明确成熟和非成熟标准，确保成本费用归集核算口径行业可比。

建议：明确生物资产成熟和非成熟标准，并一贯执行；加强成本费用归集核算，确保行业可比性；关注产量和效率的可比性，提高核算准确性。

7.     第三方支付

小结：第三方支付在中小企业中较为常见，但需关注其必要性和商业实质。

建议：评估第三方回款的必要性和合理性，确保商业实质支撑；关注关联联系叠加影响程度，避免潜在风险。

8.     财务杠杆、股权架构、内部控制

小结：中小企业在财务杠杆、股权架构和内部控制方面存在不足，需加强规范和管理。

总结

中小企业在项目融资过程中面临诸多财务问题，需要加强内部管理和规范操作。通过明确现金交易、交易真实性、关联交易、经销商模式、毛利率异常、生物资产核算、第三方支付以及财务杠杆、股权架构和内部控制等方面的管理要求和建议，中小企业可以提高融资效率和成功率，降低财务风险。同时，政府和金融机构也应加强对中小企业的支持和引导，促进其健康发展。