开封【善读书院】领头雁计划-42︱张文喻：中小企业融资方式与特点

融资的目的

中小企业融资的主要目的可以归纳为以下几点：

解决生存问题：在金融环境动荡或经济下滑时期，许多中小企业可能面临生产经营困难，甚至破产的风险。此时，及时的融资可以帮助企业渡过难关，维持正常运营，避免大量员工失业，有利于企业的重新崛起和社会的稳定。

支持企业发展：中小企业，特别是科技型企业，在完成起步后往往进入扩大规模、高速发展的阶段。此时，资金成为制约其发展的关键因素。融资可以为企业提供必要的资金支持，推动其快速发展，实现规模扩张和技术创新。

优化产业结构：中小企业融资有助于推动国家整体产业结构的优化。例如，现代服务业、高新技术产业等大都以中小企业和民营企业为主，而这些领域往往具有较高的成长潜力和创新价值。通过融资，这些企业可以获得更多的发展机会，进而促进整个产业结构的升级和转型。

融资的方式

中小企业融资方式多样，主要包括以下几种：

内源融资：指企业依靠内部积累进行的融资，如资本金、折旧基金、留存收益等。内源融资具有自主性、低成本、低风险等特点，是企业生存和发展不可缺少的重要部分。

权益性融资：指融资完成后增加了企业权益资本的融资，如股权出让、增资扩股、发行股票等。权益性融资期限最长，但融资成本较高，资金到位率较低。然而，它有助于企业扩大股本规模，增强资本实力。

债务性融资：指融资完成后增加了企业负债的融资，如普通贷款、发行债券、民间借贷等。债务性融资期限较短，融资成本因融资方式而异（民间融资成本最高，债券融资成本次之，普通贷款成本最低），融资风险较大，但资金到位率较高。它有助于企业快速获得所需资金，但也可能增加企业的财务负担。

综合授信：银行对一些经营状况好、信用可靠的企业授予一定时期内一定金额的信贷额度，企业在有效期与额度范围内可以循环使用。这种方式简化了融资流程，提高了融资效率。

信用担保贷款：当企业提供不出银行所能接受的担保措施时，担保公司可以解决这些难题。信用担保贷款有助于降低企业的融资门槛，提高融资成功率。

其他创新融资方式：如买方贷款、异地联合协作贷款、项目开发贷款等。这些融资方式针对企业的特定需求和场景设计，具有灵活性和创新性。

三、融资的可行性分析

在进行融资可行性分析时，中小企业需要考虑以下几个方面：

企业自身条件：包括企业的规模、信用状况、盈利能力、还款能力等。这些因素将直接影响企业的融资能力和融资成本。例如，信用状况良好的企业更容易获得银行的贷款支持，而盈利能力强的企业则更容易吸引投资者的关注。

融资方式选择：不同的融资方式具有不同的特点和适用条件。企业需要根据自身的实际情况和需求选择合适的融资方式。例如，对于急需资金且信用状况良好的企业，可以选择综合授信或信用担保贷款；对于需要长期资金支持的企业，可以考虑权益性融资或债务性融资中的长期贷款。

融资成本与风险：企业需要权衡融资成本和风险之间的关系。一方面，融资成本过高可能会增加企业的财务负担；另一方面，融资风险过大可能会对企业的稳健经营产生不利影响。因此，企业需要在确保融资成本可控的前提下，尽可能降低融资风险。

融资渠道与平台：企业需要关注融资渠道的多样性和融资平台的便捷性。通过拓宽融资渠道和选择便捷的融资平台，企业可以更容易地获得所需资金，并提高融资效率。例如，可以积极寻求与政府部门、金融机构、担保公司等合作，拓宽融资渠道；同时，可以利用互联网金融等新型融资平台，提高融资的便捷性和灵活性。

政策法规与环境：企业需要了解并遵守相关的政策法规，关注融资环境的变化趋势。政策法规的调整可能会影响企业的融资方式和融资成本；而融资环境的变化则可能带来新的机遇和挑战。因此，企业需要密切关注政策法规的动态变化，及时调整融资策略以适应新的环境。